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나신평, SK이터닉스 하향검토 등급 감시 대상 등록 나이스신용평가가 SK이터닉스를 하향검토 등급 감시 대상에 올렸다. 대기업 집단 계열사는 그룹의 재무 지원 가능성을 고려해 등급을 1노치(notch·단계) 상향하는 것이 일반적인데, 최근 SK그룹이 SK이터닉스의 지분 상당 부분을 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 콜버그크래비스로버츠(KKR)에 매각하기로 하면서 지원 가능성이 줄어든 것이 원인이다. 나신평은 SK이터닉스의 장기·단기 신용등급을 각각 BBB+와 A3+로 유지하되 하향검토 등급 감시 대상으로 선정했다고 13일 밝혔다. 나신평은 보고서에서 “SK이터닉스의 최종 신용등급에는 유사시 SK 계열로부터의 비경상적인 지원 가능성을 고려한 1노치 상향 조정이 반영돼 있다”며 “(KKR로 대주주가 변경된다면) 1노치 상향 조정이 제거될 예정”이라고 밝혔다. 나신평은 이어 “(이는) 계열 내 자원을 활용할 수 있는 지주회사 등과 달리 PEF의 경우 증자 참여 등을 통한 비경상적 지원 여부가 불확실하기 때문”이라며 “인수합병(M&A)은 일반적으로 최종 종결 시점까지 불확실성이 높아 매각 작업의 단순 진행만으로는 신용 등급이 변동하지 않는다”고 했다. 추후 거래 성사에 따라 등급 단계 이덕연 2026-02-13 18:50 나신평, SK이터닉스 하향검토 등급 감시 대상 등록

나신평, SK이터닉스 하향검토 등급 감시 대상 등록

미래에셋, 코빗 품고 디지털자산업 진출 미래에셋그룹이 약 1335억 원에 디지털자산거래소 4위인 코빗을 품고 디지털자산업에 전격 진출한다. 금융 계열사가 거래소를 직접 보유하기 어려운 규제를 고려해 비금융 계열사인 미래에셋컨설팅이 주체가 됐다. 디지털자산을 그룹 차원의 중장기 성장 축으로 설정하고 구조적 확장에 나선 것으로 인수가 마무리되면 증권과 디지털자산 서비스를 한데 묶어 제공할 수 있는 국내 유일의 증권사가 될 것으로 전망된다. 13일 전자공시시스템에 따르면 미래에셋컨설팅은 코빗 주식 2690만 5842주(92.06%)를 1335억 원에 취득하기로 했다. 코빗의 기존 최대주주는 지분 60.5%를 가진 NXC다. 2대 주주인 SK플래닛은 동반매각참여권(태그얼롱)을 행사하기로 했다. SK플래닛은 본래 SK스퀘어가 갖고 있던 코빗 주식을 인수해 약 31%의 지분을 보유하고 있다. 태그얼롱은 최대주주가 경영권 변경을 불러오는 지분 양도를 할 때 투자자가 보유 지분을 함께 매각할 수 있는 권리다. SK플래닛은 457억 원의 현금을 확보할 수 있게 됐다. 미래에셋컨설팅은 취득 목적에 대해 “디지털자산 기반의 미래 성장 동력을 확보하고자 한다”고 밝혔다. 미래에셋증권 이덕연 윤지영 2026-02-13 17:59 미래에셋, 코빗 품고 디지털자산업 진출

미래에셋, 코빗 품고 디지털자산업 진출

파라투스, 메자닌 투자 5개월 만 수익률 64% 사모펀드(PEF) 운용사 파라투스인베스트먼트가 상장사 메자닌 투자로 5개월 만에 60%를 상회하는 수익률을 기록했다. 12일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이달 10일 기준 ‘파라투스혁신성장M&A 2호’의 메자닌 포트폴리오 평가 수익률은 64%로 집계됐다. 파라투스혁신성장M&A 2호는 파라투스가 지난해 결성한 1900억 원 규모 블라인드펀드다. 파라투스는 지난해 9월부터 올해 1월까지 이 펀드를 통해 △더블유씨피(393890)(150억 원) △성일하이텍(365340)(200억 원) △SK바이오사이언스(302440)(250억 원) △앱클론(174900)(150억 원) △노바렉스(194700)(49억 원) △케이엔제이(272110)(200억 원) 등에 총 1000억 원을 메자닌 방식으로 투자했다. 메자닌 투자원금은 현재 1.64배 불어난 약 1600억 원으로 늘어났다. 6개 투자처 중 4개 종목의 주가가 상승하면서 전체 수익률을 견인했다. 기업에 따라 전환사채(CB), 교환사채(EB), 영구CB, 전환우선주(CPS) 등이 활용됐다. 메자닌 특성상 투자자는 수익 상방을 열어두면서 유사시 원리금은 회수할 수 있다. 종목별로는 바이 이영호 2026-02-12 18:33 파라투스, 메자닌 투자 5개월 만 수익률 64%

파라투스, 메자닌 투자 5개월 만 수익률 64%

SK에코플랜트, 회사채 수요예측서 목표액 6배 확보…두 자릿수 언더 ‘흥행’ sK에코플랜트가 회사채 발행을 위한 수요예측에서 1조 원이 넘는 자금을 끌어모으며 흥행에 성공했다. 11일 투자은형(IB) 업계에 따르면 SK에코플랜트는 이날 진행한 회사채 수요예측에서 총 1500억 원 모집에 1조 210억 원의 유효 주문을 받았다. 구체적으로 1년물 300억 원 모집에 1720억 원, 1년 6개월물 500억 원에 3550억 원, 2년물 700억 원에 4940억 원이 응찰했다. SK에코플랜트는 최대 3000억 원까지 증액을 고려하고 있는 것으로 알려졌다. 수요예측 흥행 배경에는 인공지능(AI)·반도체 중심의 사업 포트폴리오 강화에 따른 매출 증대, 수익성 향상, 재무구조 개선 기대감 등이 자리한 것으로 분석된다. 박찬보 한국기업평가 선임연구원은 “신규 반도체 자회사 편입과 하이테크 공사 매출 확대로 수익성과 사업경쟁력이 개선될 것으로 전망한다”고 설명했다. SK에코플랜트는 시중 금리보다 낮은 수준에서 목표액을 채웠다. 민평금리(민간 채권평가사가 책정한 기업의 고유 금리)에 -40~100bp(1bp=0.01%포인트)를 가산한 결과 1년물과 1년 6개월물은 각각 -30bp, -53bp를 기록했다. 2년물은 - 박정현 2026-02-11 17:15 SK에코플랜트, 회사채 수요예측서 목표액 6배 확보…두 자릿수 언더 ‘흥행’

SK에코플랜트, 회사채 수요예측서 목표액 6배 확보…두 자릿수 언더 ‘흥행’

비우량채 ‘언더발행’ 속출…금리 매력에 투자 몰린다 올해 들어 고금리 기조가 지속되는 가운데 신용등급별로 회사채 투자심리가 엇갈리고 있다. 비우량채로 분류되는 A급 기업들은 수요예측에서 ‘언더 금리’를 기록하고 있는 것과 달리 우량채는 조달 비용 부담이 높아지고 있는 모양새다. 전문가들은 비우량 등급의 금리 매력이 높아지면서 투자 수요가 집중되고 있다면서도 업황에 따른 차별화에 주목해야 한다고 진단했다. 11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이날 회사채 발행을 위해 수요예측을 진행한 SK에코플랜트(신용등급 A-)는 모든 만기 구조(트렌치)에서 민평 금리(민간 채권평가사가 책정한 기업의 고유 금리)보다 낮은 수준에서 목표액을 채웠다. 구체적으로 1년물은 -30bp(1bp=0.01%포인트), 1.5년물과 2년물은 각각 -53bp, -36bp를 기록했다. 유효 주문 역시 목표액인 1500억 원보다 6배를 웃도는 1조 210억 원 상당이 접수되며 흥행에 성공했다. SK에코플랜트뿐만 아니라 이달 들어 회사채 발행을 위해 수요예측을 진행한 A등급 기업들 모두 민평 금리 대비 낮은 수준에서 목표액에 도달했다. 구체적으로 한화비전(489790)(A+)은 3년물 기준 -14bp(1bp=0. 박정현 2026-02-11 16:59 비우량채 ‘언더발행’ 속출…금리 매력에 투자 몰린다

비우량채 ‘언더발행’ 속출…금리 매력에 투자 몰린다

대신F&I, 회사채 수요예측서 1.5兆 확보 대신에프앤아이(F&I)가 회사채 발행을 위한 수요예측에서 1조 5000억 원이 넘는 자금을 끌어모으며 흥행에 성공했다. 10일 투자은형(IB) 업계에 따르면 대신에프앤아이는 이날 진행한 회사채 수요예측에서 총 2000억 원 모집에 1조 5320억 원의 유효 주문을 받았다. 구체적으로 2년물 900억 원 모집에 5790억 원, 3년물 1000억 원에 8160억 원, 5년물 100억 원에 1370억 원이 응찰했다. 대신에프앤아이는 최대 4000억 원까지 증액을 고려하고 있는 것으로 알려졌다. 대신에프앤아이는 시중 금리보다 낮은 수준에서 목표액을 채웠다. 민평금리(민간 채권평가사가 책정한 기업의 고유 금리)에 -30~30bp(1bp=0.01%포인트)를 가산한 결과 2년물과 3년물은 각각 -10bp, -28bp를 기록했다. 5년물은 -45bp에 낙찰됐다. 대신에프앤아이는 이번 발행으로 조달한 자금을 채무 상환에 사용할 계획이다. 회사채 발행 주관은 NH투자증권, 삼성증권, 신한투자증권, KB증권, 키움증권, 하나증권이 맡았다. 대신에프앤아이의 회사채 신용등급은 비우량으로 분류되는 A0다. 박정현 2026-02-10 17:13 대신F&I, 회사채 수요예측서 1.5兆 확보

대신F&I, 회사채 수요예측서 1.5兆 확보

인플레 우려에 요동친 日 채권시장…韓 장기물 금리도 꿈틀 적극적인 확장재정을 공언한 일본 자민당이 중의원(하원) 선거에서 압승하자 채권시장 금리는 곧바로 상승하며 경계감을 드러냈다. 일본 정부가 대규모 재정 확대에 나서면 국채 발행이 불가피하고 이에 따라 채권시장의 수급이 흔들려 중장기적으로 채권 가격이 약세(금리 상승)를 보이게 된다. 글로벌 채권금리에 대한 영향력이 큰 일본 채권시장이 흔들리자 우리나라의 장기물 국채도 가격이 뛰며 경계감을 나타냈다. 다만 일본 주식시장의 경우 이번 선거 결과에 따라 고이즈미 준이치로 정권이나 아베 신조 정권 출범 당시와 같은 강한 랠리를 이어갈 것이라는 기대감이 나온다. 9일 도쿄 채권시장에서 장기금리의 지표가 되는 10년물 국채 수익률은 전 거래일 대비 0.065% 오른 2.290%를 기록했고, 신규 발행 5년물 국채 수익률은 1.735%로 사상 최고치를 경신했다. 경제 활성화를 위해 재정지출을 확대하겠다고 공언한 자민당이 선거에서 압승하자 시장이 국채 발행 증가와 이에 따른 채권 가격 약세를 예상하고 반응한 것이다. 자민당은 총선에서 중의원 전체 465석 중 개헌안 발의가 가능한 310석을 웃도는 316석을 얻었다. 연립 여당 일본유신회 이덕연 조양준 2026-02-09 19:37 인플레 우려에 요동친 日 채권시장…韓 장기물 금리도 꿈틀

인플레 우려에 요동친 日 채권시장…韓 장기물 금리도 꿈틀

치솟는 금리에 얼어붙은 채권시장…‘AAA급’ 초우량물도 타격 올해 들어 금리 상승세가 지속되면서 채권시장 변동성이 확대된 가운데 초우량물인 공사채도 조달 부담이 커지고 있다. 9일 금융투자협회에 따르면 이달 6일 기준 신용등급 AAA급 3년 만기 공사채 금리는 3.555%를 기록했다. 올해 들어서만 37.5bp(bp=0.01%포인트) 급등했으며 3년 만기 국공채와의 신용 스프레드(금리 차) 역시 22.9bp에서 31.4bp까지 확대됐다. 이처럼 금리가 치솟자 채권시장 전반에 대한 투자심리가 악화하며 공사채 일부 만기에서까지 유찰이 발생하는 상황이다. 한국자산관리공사(캠코)는 이날 진행된 채권 입찰에서 5년물 유찰을 선택한 것으로 알려졌다. 당초 만기 구조(트렌치)를 3년과 5년으로 구성했지만 3년물 1700억 원만 발행하기로 결정했다. 조달금리도 높은 수준에서 형성됐다. 캠코는 민평금리(민간 채권평가사가 책정한 기업의 고유 금리) 대비 5bp 높은 금리 레벨에서 낙찰했다. 이날 입찰에 나선 경기주택도시공사 역시 2년물과 3년물이 각각 민평금리보다 12bp, 15bp 높은 수준을 기록했다. 증시가 역대급 랠리를 펼치면서 시중 자금을 모두 쓸어담고 있는 점도 채권시장 약세에 영향을 미쳤 박정현 2026-02-09 18:03 치솟는 금리에 얼어붙은 채권시장…‘AAA급’ 초우량물도 타격

치솟는 금리에 얼어붙은 채권시장…‘AAA급’ 초우량물도 타격

‘회사채 한파’ 뚫은 CJ ENM… 수요예측서 목표액 4배 확보 CJ ENM(035760)이 회사채 발행을 위한 수요예측에서 목표액의 4배를 뛰어넘는 자금을 확보했다. 다만 일부 만기에서 오버 금리를 기록하면서 조달 부담을 높아졌다. 9일 투자은형(IB) 업계에 따르면 CJ ENM은 이날 진행한 회사채 수요예측에서 총 2000억 원 모집에 8750억 원의 유효 주문을 받았다. 구체적으로 2년물 700억 원 모집에 3500억 원, 3년물1100억 원에 4650억 원, 5년물 200억 원에 600억 원이 응찰했다. CJ ENM은 최대 3000억 원까지 증액을 고려하고 있는 것으로 알려졌다. 금리는 만기 구조(트렌치)별로 엇갈리는 모습이 나타났다. 민평금리(민간 채권평가사가 책정한 기업의 고유 금리)에 -30~30bp(1bp=0.01%포인트)를 가산한 결과 2년물과 3년물 모두 +5bp를 기록했다. 5년물은 -10bp에 목표치에 도달했다. CJ ENM은 이번 발행으로 조달한 자금을 채무 상환에 사용할 계획이다. 회사채 발행 주관은 KB증권, NH투자증권, 키움증권, 신한투자증권이 맡았다. CJ ENM의 회사채 신용등급은 우량으로 분류되는 AA-다. 박정현 2026-02-09 17:16 ‘회사채 한파’ 뚫은 CJ ENM… 수요예측서 목표액 4배 확보

‘회사채 한파’ 뚫은 CJ ENM… 수요예측서 목표액 4배 확보

자본확충 속도내는 금융사…한국금융지주 영구채 발행 한국투자금융지주(한국금융지주(071050), 신용등급 A0)가 최대 3000억 원 규모로 신종자본증권(영구채)을 발행한다. 핵심 자회사로 꼽히는 한국투자증권의 유상증자 참여와 재무 건전성 강화를 위해 자본 확충에 나선 것으로 풀이된다. 8일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한국금융지주는 이달 12일 1500억 원 규모의 신종자본증권을 발행하기 위한 수요예측을 실시한다. 발헹 예정일은 26일이다. 만기는 30년으로 수요예측 결과에 따라 최대 3000억 원까지 증액할 계획이다. 발행 주관은 SK증권, KB증권, 메리츠증권, 하나증권이 맡았다. 한국금융지주가 신종자본증권을 발행하는 것은 지난해 9월 이후 약 5개월 만이다. 당시 한국투자증권의 9000억 원 규모 유상증자에 참여하기 위해 신종자본증권 2500억 원을 발행해 재원을 확보했다. 한국금융지주는 수요예측 흥행에 따라 4500억 원으로 증액한 바 있다. 윤민수 한국기업평가 수석연구원은 “지난해 3월 한국투자증권의 신종자본증권(7000억 원)을 3월에 매입한 데 이어 9월에는 유상증자(9000억 원)에 참여하는 등 사업포트폴리오 확대와 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크 관 박정현 2026-02-08 12:53 자본확충 속도내는 금융사…한국금융지주 영구채 발행

자본확충 속도내는 금융사…한국금융지주 영구채 발행

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